Le PER (Plan d'Épargne Retraite) : préparer sa retraite en réduisant ses impôts

Créé par la loi PACTE, le Plan d’Épargne Retraite (PER) est devenu le produit de référence pour préparer sa retraite. Son atout : conjuguer constitution d’un capital et optimisation fiscale immédiate.

Trois formes de PER

• le PER Individuel (PERIN) : ouvert à toute personne physique, à adhésion facultative ;
• le PER d’entreprise Collectif (PERECO) : alimenté par l’épargne salariale (participation, intéressement, abondement) ;
• le PER Obligatoire (PERO) : mis en place par l’entreprise pour tout ou partie des salariés.

L’épargne est organisée en trois compartiments selon l’origine des versements (volontaires, épargne salariale, versements obligatoires), chacun ayant sa fiscalité propre.

L’avantage fiscal à l’entrée

Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable (dans la limite de plafonds annuels). Plus votre tranche marginale d’imposition est élevée, plus l’économie d’impôt est importante : c’est l’un des rares outils combinant épargne de long terme et réduction d’impôt immédiate.

La sortie

Au moment de la retraite, vous choisissez (selon le compartiment) une sortie en capital, en rente viagère, ou les deux. La fiscalité de sortie dépend du choix initial de déduction des versements.

Les cas de déblocage anticipé

Le PER est en principe bloqué jusqu’à la retraite, mais il peut être débloqué par anticipation dans plusieurs situations, notamment :

• l’achat de la résidence principale (hors versements obligatoires) ;
• l’invalidité, le décès du conjoint ou partenaire de PACS ;
• la fin des droits au chômage ou une liquidation judiciaire ;
• le surendettement.

Points de vigilance

• L’épargne est indisponible jusqu’à la retraite (hors cas ci-dessus).
• L’avantage fiscal à l’entrée se « rattrape » en partie à la sortie : l’intérêt dépend de l’écart de fiscalité entre vie active et retraite.

Notre accompagnement

Le PER doit être calibré selon votre tranche d’imposition, votre horizon et vos autres placements. Nous déterminons le montant et le rythme de versement les plus pertinents pour votre situation.

Fiche pédagogique à caractère informatif. Les plafonds et conditions évoluent : vérifions ensemble leur actualité au regard de votre situation.