Investir en bois et forêts : l'exonération Monichon

L’investissement en bois et forêts, directement ou via des groupements forestiers (GFF), répond à une double logique : diversifier son patrimoine dans un actif réel et décorrélé des marchés, tout en bénéficiant d’avantages fiscaux notables à la transmission.

L’avantage majeur : l’exonération « Monichon »

À la transmission (succession ou donation), les bois et forêts ainsi que les parts de groupements forestiers bénéficient d’une exonération de droits de mutation à titre gratuit à hauteur de 75 % de leur valeur. C’est ce que l’on appelle le régime Monichon.

Cet avantage se cumule avec les abattements de droit commun, ce qui en fait un outil de transmission particulièrement efficace pour le patrimoine forestier.

Les conditions

Pour bénéficier du régime de faveur, plusieurs engagements sont exigés, parmi lesquels :

• la production d’un certificat attestant que les bois sont susceptibles d’aménagement ou d’exploitation régulière ;
• un engagement de gestion durable sur une durée de 30 ans (application d’un document de gestion durable agréé) ;
• la production de bilans de mise en œuvre de cette gestion durable.

Un avantage également à l’IFI

Dans les mêmes conditions de gestion durable, les bois et forêts (et parts de GFF à vocation forestière) bénéficient d’une exonération d’IFI à hauteur de 75 % de leur valeur. Un atout pour les patrimoines concernés par cet impôt.

Points de vigilance

• C’est un placement de long terme, peu liquide, dont le rendement courant est modeste.
• Les avantages sont conditionnés au respect des engagements de gestion dans la durée.
• L’investissement via un GFF mutualise les risques mais comporte des frais et un risque de perte en capital.

Notre accompagnement

Le foncier forestier combine diversification, transmission optimisée et avantage IFI. Nous évaluons sa pertinence dans votre stratégie globale et la forme de détention la plus adaptée.

Fiche pédagogique à caractère informatif. Les conditions évoluent : vérifions ensemble leur actualité au regard de votre situation. Investir comporte un risque de perte en capital.